2016年最?yuàn)Z人眼球的11起酒店集團(tuán)并購(gòu)案
新聞來(lái)源：宏輝智通 發(fā)布日期：2016-12-06 瀏覽次數(shù)：3362行業(yè)巨頭們的2016年忙得可謂是不可開(kāi)交，全球收購(gòu)不斷的背后，是資產(chǎn)和消費(fèi)的全球化，并購(gòu)或可以產(chǎn)生新的契機(jī)。
(輝視網(wǎng)訊 邵思遠(yuǎn))2016年即將落下帷幕，各行各業(yè)并購(gòu)又一次迎來(lái)了“井噴”，全球酒店行業(yè)并購(gòu)大戲不斷上演，國(guó)外集團(tuán)收購(gòu)、國(guó)內(nèi)集團(tuán)合并、跨界資源整合……行業(yè)巨頭們這一年忙的不可開(kāi)交。據(jù)悉，僅2016年上半年，中國(guó)資本在海外的收購(gòu)數(shù)額就已經(jīng)超過(guò)了2015年全年。不管從哪個(gè)角度來(lái)看，“并購(gòu)”都是2016年酒店行業(yè)的一大關(guān)鍵詞，實(shí)力雄厚的企業(yè)對(duì)國(guó)內(nèi)外酒店的并購(gòu)持續(xù)活躍。據(jù)輝視網(wǎng)不完全統(tǒng)計(jì)，截至11月30日，全球共有11起大宗酒店集團(tuán)并購(gòu)案，本文一一列舉。
錦江、首旅、嶺南控股掀起國(guó)內(nèi)酒店并購(gòu)篇章
1、錦江收購(gòu)鉑濤，成國(guó)內(nèi)最大酒店集團(tuán)
自2015年9月“錦江國(guó)際與鉑濤集團(tuán)正式簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議，錦江股份作為投資主體，戰(zhàn)略投資鉑濤集團(tuán)81%股權(quán)”起，兩者的“喜事”就不斷上演。
2016年2月，錦江股份對(duì)外宣布收購(gòu)鉑濤集團(tuán)一事已完成交割，交易標(biāo)的公司價(jià)值超過(guò)100億元人民幣。這也預(yù)示著，錦江、盧浮、鉑濤三者強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合后，已躋身國(guó)內(nèi)最大酒店集團(tuán)。
據(jù)悉，在市場(chǎng)占有率方面，錦江國(guó)際將合計(jì)擁有超過(guò)6000家酒店，客房數(shù)逾65萬(wàn)間，覆蓋全球55個(gè)國(guó)家或地區(qū)，品牌系列覆蓋高、中、經(jīng)濟(jì)型等不同檔次，包含J•HOTEL、錦江、錦江都城、錦江之星、麗楓、喆•啡、ZMAX潮漫、IU酒店、7天酒店、派酒店等知名品牌，層次更加豐富。
2、錦江牽手維也納，轉(zhuǎn)型酒店品牌投資
2016年4月28日，錦江股份與維也納酒店集團(tuán)創(chuàng)始人兼CEO黃德滿(mǎn)簽訂協(xié)議，錦江股份以17.488億元收購(gòu)黃德滿(mǎn)持有的維也納酒店80%的股權(quán)，以80萬(wàn)元收購(gòu)百歲村餐飲80%的股權(quán)。2016年6月30日，維也納酒店及百歲村餐飲80%股權(quán)的過(guò)戶(hù)及相關(guān)工商變更登記手續(xù)已分別完成。本次交易于2016年7月1日完成交割。
在行業(yè)加速整合的過(guò)程中，錦江股份逐漸由酒店經(jīng)營(yíng)管理轉(zhuǎn)向酒店品牌投資，這是錦江股份完善有限服務(wù)型酒店產(chǎn)品線(xiàn)的又一戰(zhàn)略舉措。
3、如家被首旅110億納入麾下
2016年4月，首旅酒店集團(tuán)以71.78億元從如家酒店集團(tuán)非主要股東手中收購(gòu)65.13%股權(quán)，并實(shí)現(xiàn)如家酒店集團(tuán)從納斯達(dá)克退市。首旅酒店集團(tuán)發(fā)布公告稱(chēng)，對(duì)如家酒店集團(tuán)的私有化購(gòu)買(mǎi)交易已完成交割，如家酒店集團(tuán)已經(jīng)在4月1日與首旅酒店(開(kāi)曼)完成合并。交易完成后，如家酒店集團(tuán)將成為首旅酒店集團(tuán)的全資子公司。至此，首旅酒店集團(tuán)一躍成為國(guó)內(nèi)第二大酒店集團(tuán)。
2016年10月18日，北京首旅酒店(集團(tuán))股份有限公司發(fā)布《關(guān)于發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易之標(biāo)的資產(chǎn)過(guò)戶(hù)完成的公告》，公告里明確說(shuō)明標(biāo)的資產(chǎn)過(guò)戶(hù)情況。上述標(biāo)的資產(chǎn)過(guò)戶(hù)完成后，首旅酒店集團(tuán)已合計(jì)持有如家酒店集團(tuán)100%的股權(quán)。
4、嶺南控股收購(gòu)34億旅游酒店資產(chǎn)
2016年8月，華南區(qū)域的嶺南控股宣布分別以15.25億人民幣和8.41億人民幣收購(gòu)了花園酒店和中國(guó)大酒店100%股權(quán)。本次重組完成后，嶺南控股將擁有花園酒店、中國(guó)大酒店、東方賓館等高端實(shí)體酒店和系列酒店品牌。
海航、安邦、錦江，海外并購(gòu)接踵而至
2016年，除了本土酒店并購(gòu)，海外酒店市場(chǎng)也很活躍。有專(zhuān)家表示，“全球收購(gòu)不斷的背后，是資產(chǎn)和消費(fèi)的全球化。”
1、萬(wàn)豪國(guó)際136億美元收購(gòu)喜達(dá)屋
2016年6月，萬(wàn)豪國(guó)際以每股79.53美元總共136億美元的價(jià)格擊敗安邦保險(xiǎn)，成功收購(gòu)喜達(dá)屋。
2016年8月8日，中國(guó)商務(wù)部要求將“萬(wàn)豪喜達(dá)屋并購(gòu)案”的審查期限延長(zhǎng)至多60天，中國(guó)是并購(gòu)案需要通過(guò)的最后一個(gè)國(guó)家。
2016年9月20日，萬(wàn)豪國(guó)際發(fā)表聲明稱(chēng)，中國(guó)商務(wù)部已經(jīng)批準(zhǔn)其收購(gòu)喜達(dá)屋酒店及度假村國(guó)際集團(tuán)的交易。收購(gòu)喜達(dá)屋后，萬(wàn)豪國(guó)際市值達(dá)到360億美元，成為全球最大的酒店集團(tuán)。
萬(wàn)豪國(guó)際擁有714765間客房、4175家酒店，旗下?lián)碛?9個(gè)酒店品牌，排名全球第二;而喜達(dá)屋旗下?lián)碛?54225間客房、1222家酒店，排名全球第八。完成并購(gòu)后的萬(wàn)豪國(guó)際集團(tuán)，將在全球超過(guò)110個(gè)國(guó)家和地區(qū)運(yùn)營(yíng)或特許經(jīng)營(yíng)5700多家物業(yè)和110萬(wàn)間客房。吸納喜達(dá)屋旗下11個(gè)品牌后，萬(wàn)豪國(guó)際旗下30個(gè)品牌將全面覆蓋中檔酒店至奢華酒店之間的各個(gè)領(lǐng)域。
2、海航旅游集團(tuán)擬65億美元收購(gòu)希爾頓酒店25%股權(quán)
2016年10月24日，海航集團(tuán)宣布，旗下海航旅游集團(tuán)將以總計(jì)65億美元(約440億人民幣)的價(jià)格收購(gòu)黑石集團(tuán)所持的希爾頓酒店集團(tuán)25%股份，并分別向希爾頓、Park和HGV的董事會(huì)指定兩名董事。此次收購(gòu)預(yù)計(jì)將于2017年第一季度完成。屆時(shí)，海航集團(tuán)有望成為希爾頓酒店集團(tuán)的單一最大股東。
在酒店領(lǐng)域，海航集團(tuán)并非新手。在投資希爾頓之前，通過(guò)自建和投資收購(gòu)，海航集團(tuán)旗下已經(jīng)擁有了包括高端奢華酒店、商務(wù)酒店、度假酒店、快捷酒店、產(chǎn)權(quán)酒店等多家酒店品牌，運(yùn)營(yíng)和投資近2000家酒店，客房數(shù)超過(guò)30萬(wàn)間。
3、紅獅酒店集團(tuán)完成Vantage酒店收購(gòu)
2016年9月，紅獅酒店集團(tuán)宣布完成對(duì)Vantage酒店的收購(gòu)，收購(gòu)價(jià)值為2700萬(wàn)美元，涉及1000家酒店。紅獅酒店集團(tuán)正在致力于整合雙方的專(zhuān)業(yè)團(tuán)隊(duì)，努力加快其中檔和高檔品牌的發(fā)展。
據(jù)悉，紅獅酒店集團(tuán)收購(gòu)了其約1000家特許經(jīng)營(yíng)酒店的經(jīng)營(yíng)權(quán)，其中大部分是經(jīng)濟(jì)型酒店，將59000間客房添加進(jìn)了124家酒店的投資組合。
紅獅預(yù)計(jì)此項(xiàng)交易將在年內(nèi)為公司賺取正收益，公司奉行更加“輕資產(chǎn)”的特許經(jīng)營(yíng)模式。在兩年內(nèi)，紅獅可能要支付額外的700萬(wàn)美元現(xiàn)金和69萬(wàn)股，具體視“績(jī)效指標(biāo)”而定。
4、中國(guó)人壽投資收購(gòu)喜達(dá)屋在美部分資產(chǎn)
2016年10月19日，喜達(dá)屋資本集團(tuán)宣布中國(guó)人壽保險(xiǎn)股份有限公司已投資收購(gòu)其位于美國(guó)的精選服務(wù)酒店，總價(jià)值20億美元(約140億人民幣)。此次被收購(gòu)的資產(chǎn)遍及美國(guó)40個(gè)州，包括280家全球主要酒店品牌附屬精選服務(wù)酒店。
5、安邦65億美元收購(gòu)奢侈酒店Strategic Hotels &Resorts
2016年3月，安邦以65億美元(約440億人民幣)向美國(guó)私募基金巨頭黑石集團(tuán)購(gòu)入了奢侈酒店Strategic Hotels &Resorts，經(jīng)營(yíng)包括華盛頓州四季酒店在內(nèi)的16家奢侈酒店。據(jù)彭博社和紐約研究機(jī)構(gòu)Rhodium Group匯總的數(shù)據(jù)，這是中國(guó)買(mǎi)家在美國(guó)進(jìn)行的第二大規(guī)模收購(gòu)交易，這也成為中國(guó)大陸企業(yè)在美國(guó)收購(gòu)的最貴酒店地產(chǎn)。
6、錦江欲增持雅高股份至20% 成第一大股東
2016年1月25日，錦江通過(guò)旗下的Rubyrock Captial Company Limited購(gòu)入增持雅高股票，將持股比例提高到5.5%，成為雅高的第二大股東。之后在不到一周的時(shí)間內(nèi)，錦江以同樣的方式將雅高的持股比例提高至6.03%，擁有5.27%的投票權(quán)，坐上雅高第一大股東的位置。
2016年2月29日，商務(wù)部駐法國(guó)經(jīng)商參處援引法國(guó)金融市場(chǎng)管理局(AMF)消息稱(chēng)，錦江已將其在雅高(Accor Hotels)的持股比例提升至11.7%。
2016年4月12日，市場(chǎng)消息稱(chēng)，錦江國(guó)際(集團(tuán))有限公司正考慮增持法國(guó)酒店雅高的股份。知情人士表示，該公司可能會(huì)將持股比例增至約20%。
早在2010年，錦江國(guó)際集團(tuán)就曾成功收購(gòu)北美最大獨(dú)立酒店管理公司州際酒店;2015年初，錦江又斥巨資收購(gòu)了法國(guó)盧浮集團(tuán)100%的股權(quán)，這起并購(gòu)也是國(guó)內(nèi)酒店業(yè)最大的一筆海外并購(gòu)。由此可見(jiàn)，“錦江系”無(wú)論是在中國(guó)本土還是海外，都希望通過(guò)品牌建設(shè)來(lái)擴(kuò)大自己的酒店市場(chǎng)格局。
7、SBE以8.05億美元成功收購(gòu)摩根酒店
SBE娛樂(lè)集團(tuán)完成了對(duì)位于紐約的精品酒店運(yùn)營(yíng)商摩根酒店集團(tuán)的收購(gòu)，這項(xiàng)價(jià)值為8.05億美元的交易，使SBE的投資組合中的酒店數(shù)量增加了一倍以上，其中包括目前經(jīng)營(yíng)或正在開(kāi)發(fā)的100多家酒店。
合并后的集團(tuán)將經(jīng)營(yíng)22家酒店，包括五個(gè)不同品牌，近7,000間客房。其中還包括邁阿密194間客房的德拉諾酒店，紐約878間客房的哈德森酒店和舊金山372間客房的克里夫特酒店。
作為收購(gòu)的一部分，投資者Ron Burkle的私募股權(quán)公司Yucaipa 將摩根酒店的優(yōu)先股轉(zhuǎn)換為SBE 25%的股權(quán)，而B(niǎo)urkle目前在董事會(huì)中占有一席之地。此外，除董事會(huì)席位外，房地產(chǎn)投資公司Cain Hoy Enterprises目前擁有SBE 25%的股權(quán)。SBE創(chuàng)始人兼CEO Sam Nazarian持有剩下的50%股權(quán)，保留公司日常管理責(zé)任。
談及全球酒店市場(chǎng)的并購(gòu)，華美顧問(wèn)機(jī)構(gòu)首席知識(shí)官、高級(jí)經(jīng)濟(jì)師趙煥焱分析認(rèn)為，目前許多酒店集團(tuán)正處于價(jià)值評(píng)估的重要節(jié)點(diǎn)，而并購(gòu)可以產(chǎn)生新的契機(jī)，收益下降者也需要規(guī)模集中來(lái)降低成本。而今，成功的機(jī)構(gòu)跨境投資主要分為兩類(lèi)：一類(lèi)是國(guó)壽、平安、安邦等實(shí)力雄厚的保險(xiǎn)金融機(jī)構(gòu)，所投標(biāo)的大多以寫(xiě)字樓、高端品牌酒店為主;一類(lèi)是以錦江、復(fù)星為代表的投資人隊(duì)伍，所投項(xiàng)目則大多是從產(chǎn)業(yè)整合出發(fā)，意在收購(gòu)后與收購(gòu)企業(yè)在戰(zhàn)略和經(jīng)營(yíng)層面進(jìn)行上下游整合。
如果說(shuō)海外酒店集團(tuán)的并購(gòu)是利益至上，那么國(guó)內(nèi)酒店集團(tuán)的并購(gòu)或許還有其他動(dòng)因。北京都季酒店管理公司總經(jīng)理祖長(zhǎng)生表示，經(jīng)濟(jì)型酒店集團(tuán)或以經(jīng)濟(jì)型酒店起家的酒店集團(tuán)通過(guò)并購(gòu)整合，可以借機(jī)向中高端品牌轉(zhuǎn)型，這已成為避免酒店紅利消失的有效途徑之一。另外還得提醒的是，無(wú)論是在本土還是全球，這些酒店集團(tuán)后續(xù)的整合協(xié)同，才是我們最想看到的結(jié)果。