2016年最奪人眼球的11起酒店集團并購案
新聞來源：宏輝智通 發(fā)布日期：2016-12-06 瀏覽次數(shù)：4067行業(yè)巨頭們的2016年忙得可謂是不可開交，全球收購不斷的背后，是資產(chǎn)和消費的全球化，并購或可以產(chǎn)生新的契機。
(輝視網(wǎng)訊 邵思遠)2016年即將落下帷幕，各行各業(yè)并購又一次迎來了“井噴”，全球酒店行業(yè)并購大戲不斷上演，國外集團收購、國內(nèi)集團合并、跨界資源整合……行業(yè)巨頭們這一年忙的不可開交。據(jù)悉，僅2016年上半年，中國資本在海外的收購數(shù)額就已經(jīng)超過了2015年全年。不管從哪個角度來看，“并購”都是2016年酒店行業(yè)的一大關(guān)鍵詞，實力雄厚的企業(yè)對國內(nèi)外酒店的并購持續(xù)活躍。據(jù)輝視網(wǎng)不完全統(tǒng)計，截至11月30日，全球共有11起大宗酒店集團并購案，本文一一列舉。
錦江、首旅、嶺南控股掀起國內(nèi)酒店并購篇章
1、錦江收購鉑濤，成國內(nèi)最大酒店集團
自2015年9月“錦江國際與鉑濤集團正式簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議，錦江股份作為投資主體，戰(zhàn)略投資鉑濤集團81%股權(quán)”起，兩者的“喜事”就不斷上演。
2016年2月，錦江股份對外宣布收購鉑濤集團一事已完成交割，交易標(biāo)的公司價值超過100億元人民幣。這也預(yù)示著，錦江、盧浮、鉑濤三者強強聯(lián)合后，已躋身國內(nèi)最大酒店集團。
據(jù)悉，在市場占有率方面，錦江國際將合計擁有超過6000家酒店，客房數(shù)逾65萬間，覆蓋全球55個國家或地區(qū)，品牌系列覆蓋高、中、經(jīng)濟型等不同檔次，包含J•HOTEL、錦江、錦江都城、錦江之星、麗楓、喆•啡、ZMAX潮漫、IU酒店、7天酒店、派酒店等知名品牌，層次更加豐富。
2、錦江牽手維也納，轉(zhuǎn)型酒店品牌投資
2016年4月28日，錦江股份與維也納酒店集團創(chuàng)始人兼CEO黃德滿簽訂協(xié)議，錦江股份以17.488億元收購黃德滿持有的維也納酒店80%的股權(quán)，以80萬元收購百歲村餐飲80%的股權(quán)。2016年6月30日，維也納酒店及百歲村餐飲80%股權(quán)的過戶及相關(guān)工商變更登記手續(xù)已分別完成。本次交易于2016年7月1日完成交割。
在行業(yè)加速整合的過程中，錦江股份逐漸由酒店經(jīng)營管理轉(zhuǎn)向酒店品牌投資，這是錦江股份完善有限服務(wù)型酒店產(chǎn)品線的又一戰(zhàn)略舉措。
3、如家被首旅110億納入麾下
2016年4月，首旅酒店集團以71.78億元從如家酒店集團非主要股東手中收購65.13%股權(quán)，并實現(xiàn)如家酒店集團從納斯達克退市。首旅酒店集團發(fā)布公告稱，對如家酒店集團的私有化購買交易已完成交割，如家酒店集團已經(jīng)在4月1日與首旅酒店(開曼)完成合并。交易完成后，如家酒店集團將成為首旅酒店集團的全資子公司。至此，首旅酒店集團一躍成為國內(nèi)第二大酒店集團。
2016年10月18日，北京首旅酒店(集團)股份有限公司發(fā)布《關(guān)于發(fā)行股份購買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易之標(biāo)的資產(chǎn)過戶完成的公告》，公告里明確說明標(biāo)的資產(chǎn)過戶情況。上述標(biāo)的資產(chǎn)過戶完成后，首旅酒店集團已合計持有如家酒店集團100%的股權(quán)。
4、嶺南控股收購34億旅游酒店資產(chǎn)
2016年8月，華南區(qū)域的嶺南控股宣布分別以15.25億人民幣和8.41億人民幣收購了花園酒店和中國大酒店100%股權(quán)。本次重組完成后，嶺南控股將擁有花園酒店、中國大酒店、東方賓館等高端實體酒店和系列酒店品牌。
海航、安邦、錦江，海外并購接踵而至
2016年，除了本土酒店并購，海外酒店市場也很活躍。有專家表示，“全球收購不斷的背后，是資產(chǎn)和消費的全球化。”
1、萬豪國際136億美元收購喜達屋
2016年6月，萬豪國際以每股79.53美元總共136億美元的價格擊敗安邦保險，成功收購喜達屋。
2016年8月8日，中國商務(wù)部要求將“萬豪喜達屋并購案”的審查期限延長至多60天，中國是并購案需要通過的最后一個國家。
2016年9月20日，萬豪國際發(fā)表聲明稱，中國商務(wù)部已經(jīng)批準(zhǔn)其收購喜達屋酒店及度假村國際集團的交易。收購喜達屋后，萬豪國際市值達到360億美元，成為全球最大的酒店集團。
萬豪國際擁有714765間客房、4175家酒店，旗下?lián)碛?9個酒店品牌，排名全球第二;而喜達屋旗下?lián)碛?54225間客房、1222家酒店，排名全球第八。完成并購后的萬豪國際集團，將在全球超過110個國家和地區(qū)運營或特許經(jīng)營5700多家物業(yè)和110萬間客房。吸納喜達屋旗下11個品牌后，萬豪國際旗下30個品牌將全面覆蓋中檔酒店至奢華酒店之間的各個領(lǐng)域。
2、海航旅游集團擬65億美元收購希爾頓酒店25%股權(quán)
2016年10月24日，海航集團宣布，旗下海航旅游集團將以總計65億美元(約440億人民幣)的價格收購黑石集團所持的希爾頓酒店集團25%股份，并分別向希爾頓、Park和HGV的董事會指定兩名董事。此次收購預(yù)計將于2017年第一季度完成。屆時，海航集團有望成為希爾頓酒店集團的單一最大股東。
在酒店領(lǐng)域，海航集團并非新手。在投資希爾頓之前，通過自建和投資收購，海航集團旗下已經(jīng)擁有了包括高端奢華酒店、商務(wù)酒店、度假酒店、快捷酒店、產(chǎn)權(quán)酒店等多家酒店品牌，運營和投資近2000家酒店，客房數(shù)超過30萬間。
3、紅獅酒店集團完成Vantage酒店收購
2016年9月，紅獅酒店集團宣布完成對Vantage酒店的收購，收購價值為2700萬美元，涉及1000家酒店。紅獅酒店集團正在致力于整合雙方的專業(yè)團隊，努力加快其中檔和高檔品牌的發(fā)展。
據(jù)悉，紅獅酒店集團收購了其約1000家特許經(jīng)營酒店的經(jīng)營權(quán)，其中大部分是經(jīng)濟型酒店，將59000間客房添加進了124家酒店的投資組合。
紅獅預(yù)計此項交易將在年內(nèi)為公司賺取正收益，公司奉行更加“輕資產(chǎn)”的特許經(jīng)營模式。在兩年內(nèi)，紅獅可能要支付額外的700萬美元現(xiàn)金和69萬股，具體視“績效指標(biāo)”而定。
4、中國人壽投資收購喜達屋在美部分資產(chǎn)
2016年10月19日，喜達屋資本集團宣布中國人壽保險股份有限公司已投資收購其位于美國的精選服務(wù)酒店，總價值20億美元(約140億人民幣)。此次被收購的資產(chǎn)遍及美國40個州，包括280家全球主要酒店品牌附屬精選服務(wù)酒店。
5、安邦65億美元收購奢侈酒店Strategic Hotels &Resorts
2016年3月，安邦以65億美元(約440億人民幣)向美國私募基金巨頭黑石集團購入了奢侈酒店Strategic Hotels &Resorts，經(jīng)營包括華盛頓州四季酒店在內(nèi)的16家奢侈酒店。據(jù)彭博社和紐約研究機構(gòu)Rhodium Group匯總的數(shù)據(jù)，這是中國買家在美國進行的第二大規(guī)模收購交易，這也成為中國大陸企業(yè)在美國收購的最貴酒店地產(chǎn)。
6、錦江欲增持雅高股份至20% 成第一大股東
2016年1月25日，錦江通過旗下的Rubyrock Captial Company Limited購入增持雅高股票，將持股比例提高到5.5%，成為雅高的第二大股東。之后在不到一周的時間內(nèi)，錦江以同樣的方式將雅高的持股比例提高至6.03%，擁有5.27%的投票權(quán)，坐上雅高第一大股東的位置。
2016年2月29日，商務(wù)部駐法國經(jīng)商參處援引法國金融市場管理局(AMF)消息稱，錦江已將其在雅高(Accor Hotels)的持股比例提升至11.7%。
2016年4月12日，市場消息稱，錦江國際(集團)有限公司正考慮增持法國酒店雅高的股份。知情人士表示，該公司可能會將持股比例增至約20%。
早在2010年，錦江國際集團就曾成功收購北美最大獨立酒店管理公司州際酒店;2015年初，錦江又斥巨資收購了法國盧浮集團100%的股權(quán)，這起并購也是國內(nèi)酒店業(yè)最大的一筆海外并購。由此可見，“錦江系”無論是在中國本土還是海外，都希望通過品牌建設(shè)來擴大自己的酒店市場格局。
7、SBE以8.05億美元成功收購摩根酒店
SBE娛樂集團完成了對位于紐約的精品酒店運營商摩根酒店集團的收購，這項價值為8.05億美元的交易，使SBE的投資組合中的酒店數(shù)量增加了一倍以上，其中包括目前經(jīng)營或正在開發(fā)的100多家酒店。
合并后的集團將經(jīng)營22家酒店，包括五個不同品牌，近7,000間客房。其中還包括邁阿密194間客房的德拉諾酒店，紐約878間客房的哈德森酒店和舊金山372間客房的克里夫特酒店。
作為收購的一部分，投資者Ron Burkle的私募股權(quán)公司Yucaipa 將摩根酒店的優(yōu)先股轉(zhuǎn)換為SBE 25%的股權(quán)，而Burkle目前在董事會中占有一席之地。此外，除董事會席位外，房地產(chǎn)投資公司Cain Hoy Enterprises目前擁有SBE 25%的股權(quán)。SBE創(chuàng)始人兼CEO Sam Nazarian持有剩下的50%股權(quán)，保留公司日常管理責(zé)任。
談及全球酒店市場的并購，華美顧問機構(gòu)首席知識官、高級經(jīng)濟師趙煥焱分析認為，目前許多酒店集團正處于價值評估的重要節(jié)點，而并購可以產(chǎn)生新的契機，收益下降者也需要規(guī)模集中來降低成本。而今，成功的機構(gòu)跨境投資主要分為兩類：一類是國壽、平安、安邦等實力雄厚的保險金融機構(gòu)，所投標(biāo)的大多以寫字樓、高端品牌酒店為主;一類是以錦江、復(fù)星為代表的投資人隊伍，所投項目則大多是從產(chǎn)業(yè)整合出發(fā)，意在收購后與收購企業(yè)在戰(zhàn)略和經(jīng)營層面進行上下游整合。
如果說海外酒店集團的并購是利益至上，那么國內(nèi)酒店集團的并購或許還有其他動因。北京都季酒店管理公司總經(jīng)理祖長生表示，經(jīng)濟型酒店集團或以經(jīng)濟型酒店起家的酒店集團通過并購整合，可以借機向中高端品牌轉(zhuǎn)型，這已成為避免酒店紅利消失的有效途徑之一。另外還得提醒的是，無論是在本土還是全球，這些酒店集團后續(xù)的整合協(xié)同，才是我們最想看到的結(jié)果。